le blog : de la gestion dynamique de vos contrats d'assurance vie basée sur l'analyse technique.
La finalité est de vous donner des conseils opérationnels sur des titres choisis.
Une possibilité d'abonnement privilège vous permet de recevoir la composition détaillée du TOP10 "rotations sectorielles et géographiques", son suivi(arbitrages) et ses performances --- cliquer dans la bannière ci-après
Tout est dans le graphique...
Les optimistes comme les pessimistes y trouveront leur compte
Je joins également le VIX qui donne le LA !
La poursuite de la hausse de la volatilité induirait une baisse du marché des actions !
A surveiller !
Température froide à court terme avec de plus l'Europe qui claudique à moyen terme.
Pour le CAC tout dépend comment on regarde les choses.
Le CAC future, coté 24/24h en semaine suit notamment les marchés US.
A cette heure, il se trouve à -6% de son plus haut de l'année et à +6% du plus bas de la nuit dernière (voir le graphe joint)
La dynamique de reprise technique est impressionnante. Son momentum est équivalent à celui de la baisse.
Maintenant, nous allons observer si le redressement se poursuit.
Dans le cas contraire on surveillera le plus bas à 4900 points
Le CAC 40 a corrigé de 9,6% entre le plus haut 2018 et le plus bas de cette nuit.
Ce matin il se reprend significativement (c'est une reprise technique). +3,4% à 9h45
Il faut attendre quelques jours pour déterminer s'il s'agit d'un Krach.
Pour invalider cette hypothèse de KRACH il faut que la reprise se poursuive et que le plus bas ne soit pas enfoncé (5040 points)
Jérome Powell, le successeur de Janet ne pouvait pas avoir meilleur accueil !
nota : observez une divergence baissière sur la MACD qui a pris naissance mi 2017
Situation générale :
Fin de semaine harassante pour tous les intervenants qu’ils soient spéculateurs ou investisseurs.
La Bourse de New York a chuté de plus de 2% vendredi, sous le coup à la fois d'une série de résultats d'entreprises jugés décevants et de craintes de voir les taux d'intérêt être relevés plus vite que prévu au vu de la vive hausse des salaires observée en janvier, évolution susceptible d'accentuer les pressions inflationnistes.
Le dollar se déprécie vis-à-vis des autres monnaies.
Le CAC repasse largement sous les 5400 points. Il perd 2,84% sur 5 jours.
Dans le même temps le DJJA perd 3,47% sonnant le LA de la période insolente de hausse.
Les températures court terme sont froides
Quelle suite ?
L’impulsion baissière est si forte qu’elle doit être digérée.
*Nous pourrions avoir une reprise technique lundi.
Ensuite :
-soit les marchés reprennent une lente correction dans l’attente d’indicateurs plus favorables
-Soit il ne s’agit qu’un coup de froid passager et la tendance haussière reprend
*Si pas de reprise technique, il faut commencer à s’inquiéter car la baisse se poursuivra.
Les banques centrales vont continuer à soutenir le marché ne serait ce que par leurs intentions
Nos UC :
La dégradation est générale. Les émergents limitent la casse mais vont certainement se réajuster dans les jours qui viennent.
Le portefeuille allocation ETF dans PEA (+3,16%) perd 8,5 points sur la semaine du fait de renforcements récents qui amplifient la correction globale
Le TOP10 rotations sectorielles (+6,46) perd presque 3 points sur la semaine.
L’allocation poche spéculative janvier 2018 (-2,28% ) corrige .
Les UC ne rapportent pas dans leur valeur liquidative la performance désastreuse de vendredi. La sanction est en réalité plus saignante
Mes conseils :
Au coeur d’une éventuelle tempête, il faut monter sur le pont pour naviguer à vue.
Tant que les supports long terme tiennent nous restons dans le marché. Les températures donnent une première indication
On surveillera les distances aux moyennes mobiles (tableau joint pour les abonnés « privilège ») et les graphes correspondants.
Les allocations prudentes devraient jouer leur rôle d’amortisseur.
Je reprends ici la question posée par l'une des fidèles abonnées "privilège" et mes éléments de réponse
"Pourriez-vous nous proposer quelque chose pour jouer la remontée des taux ?"
La question posée est bien d’actualité.
Effectivement, les marchés sont perturbés par la perspective de remontée des taux longs et ce malgré les bons résultats des entreprises
Le rendement des obligations à taux fixe baissent automatiquement.
L'expression « jouer » me parait délicate à mettre en œuvre.
Je serais plutôt dans une optique d’adaptation de notre gestion pour préserver le capital et profiter des opportunités sur le temps long.
Rien de bien nouveau dans les possibilités :
Il faut réduire ses placements en obligations ; typiquement les fonds euros classiques.
-Conserver les fonds euros avec une composante immobilière.
-Re investir dans les obligations à taux variables et dans les actions.
L’accès aux Obligations à taux variables n’est pas aisé.
Personnellement je fais confiance aux gestionnaires de fonds flexibles à dominante « obligation » typiquement INVESCO et M&G ou autres .
En complément, investir dans les fonds flexibles à dominante "action" comme sextant grand large……
Par ailleurs, il ne faut pas oublier l’investissement immobilier SCPI(de bureaux) ou en direct en locatif. Les entreprises dégagent du résultat et peuvent s'installer dans des bureaux aux nouvelles normes environnementales !
Pour les foyers qui sont au taux marginal d’imposition de 30%, emprunter le maximum pour un achat en PINEL bien choisi près de chez soi.
L’assurance-crédit est élevée plus on avance dans l’âge. En fonction de sa situation et son âge il faut regarder cela de prés. Dans les cas d'un couple proche ou en retraite, l'assurance credit est une bonne protection (remboursement du capital restant dû par l'assurance en cas de risque avéré)
Je confirme donc encore qu’il faut sortir significativement des fonds en euro classique.
Je me permets de vous diffuser cet article de CBANQUE qui éclaire sur les performances de produits de défiscalisation.
Avec la suppression de l'ISF au profit de l'IFI ces produits ne présentent de réel intérêt que pour ceux qui disposent de patrimoines très conséquents et relèvent notamment de l'IFI
coup de frais à court terme
Depuis fin septembre nous sommes sous le régime de la flat tax pour les nouveaux versements en assurance vie.
Pour ceux qui ont de gros avoirs(examiner les notions versements/en cours) et qui souhaitent procéder à de nouveaux versements la question qui se pose : faut-il verser sur des contrats anciens de plus de huit ans ou ouvrir de nouveaux contrats pour séparer les choses ?
Si vous avez l'intention de procéder à des rachat partiels dans les 8 ans à venir et que vous avez suffisamment d'"argent" sur vos contrats existants de plus de 8 ans je vous conseille d'ouvrir un nouveau contrat.
En effet, dans le cas de versement sur un contrat ancien, lors d'un rachat partiel l'assureur applique la fiscalité ancienne et nouvelle sur les intérêts au prorata des versements.
Dans le cas d'un dernier versement significativement important et qui a produit peu d'intérêts la nouvelle fiscalité (flat tax) portera notamment sur des intérêts anciens ce qui est pénalisant.
Chaque situation est un cas d'espèce. Il faut donc bien poser les hypothèses pour trancher la meilleure décision....et ce n'est pas simple !
Situation générale :
Le dollar se déprécie vis-à-vis des autres monnaies.
Il est vendu sur les marchés . La BCE reste sur un statut quo. L’Euro s’est apprécié entrainant une correction transitoire sur le marché des actions européens notamment.
La fin de semaine se termine relativement bien avec un gain proche de 1% sur la journée de vendredi.
Tout se passe comme si les opérateurs voulaient amortir l’effet des parités de devises en corrigeant les petites dépressions intra-day sur les marchés européens.
Souhaitons que la guerre des monnaies soit réellement évitée.
Les indicateurs économiques restent bien orientés. Les perspectives de croissance confirmées voire améliorées.
Tant qu’il n’ y a pas de déception la mariée est aimée.
Les indices US battent records sur records.
Notre CAC a plus de mal du fait de la parité EURO/DOLLAR.
Le CAC défend toujours bien les 5000 points en faisant de brèves incursions au-dessous. Il perd 0,23% sur 5 jours.
Dans le même temps le DJJA s’apprécie de 1,53% encore confirmant son insolence.
La dé corrélation des marchés US et européens est prégnante sur fond du marché des changes.
Les assureurs nous délivrent leur choix de rémunération des fonds en euros. L’effritement se poursuit d’année en année et nous invite à re examiner nos stratégies de placement.
Des rattrapages sur les titres en retard s’opèrent progressivement
Les températures restent chaudes tous azimuts.
L’optimisme prévaut
Et TRUMP ? Ses interventions surprenantes décalent les esprits en permanence et font bouger les lignes mentales de tous ceux qui l’entendent dans monde entier.
Cela crée une dynamique de comportements dont je me demande si finalement elle n’est pas plus bénéfique qu’un consensus mou.
Nos UC :
Le vert domine avec une légère dégradation en fond de tableau
La structure de tête dans le tableau est inchangée. US, japon, small et midcap Germany et France, Emergent dont Asie, Inde dominent le haut du tableau..
Le portefeuille allocation ETF dans PEA (+12,85%) prend un point sur la semaine
Le TOP10 rotations sectorielles (+9,12%) stable sur la semaine.
L’allocation poche spéculative janvier 2018 (+ 0,06% ) reste en devenir.
Mes conseils :
Ma poche de fonds en euro est pratiquement centrée sur les fonds allocation long terme
Je poursuis le renforcement de la poche actions dans mes contrats .Je renforce également les ETF dans le PEA avec des achats à cours limités (tableau des ordres diffusé aux abonnés)
En gros, je privilégie prioritairement les champions dans mes choix.
1—Nous disposons de munitions dans nos allocations prudentes pour accompagner la tendance dans les secteurs qui pourraient briller, comme les bancaires, certains émergents comme la Russie, l’Inde, la Turquie. La diversification est de mise dans tous les domaines ; tant sur la répartition du patrimoine en général que spécifiquement sur le financier.
2– poursuivre les arbitrages progressifs des fonds en euros vers des fonds « allocation prudente »
rappel : n'hésitez pas à vous abonner "privilège" pour accéder à la "gestion du TOP10", au suivi de 45 UC, à la gestion opérationnelle de l'allocation "ETF pour PEA" et à l'allocation "poche spéculative".
Vous recevrez à minima un bulletin hebdomadaire et les arbitrages
coût modique : 1,2€/mois. En vous abonnant, vous soutenez également mon investissement
personnel pour faire vivre la démarche originale de gestion des UC par l'analyse technique.
Cette démarche est complémentaire d'autres approches notamment l'analyse fondamentale.
Elle participe à l'élaboration personnelle de stratégies de gestion
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Depuis plus de 15 ans, je m'intéresse au suivi des marchés financiers en m'appuyant sur l'analyse graphique. De formation scientifique, vous comprendrez que le concept de moyenne mobile ou autres MACD puisse avoir pour moi un sens technique.
La tendance se constate dans toutes les unités de temps. Les supports et résistances sont des repères généralement efficaces.
Même s'il y a débat quant à l'application de l'analyse graphique aux OPCVM, une tendance est une tendance. elle résulte de nombreux facteurs ....mais seul le résultat nous importe.
