Situation générale :

Extrait de zone bourse : « Les places financières viennent de connaître leur pire semaine depuis fin 2008, affolées par la nette propagation du coronavirus à travers le globe et ses répercussions économiques à venir à l'échelle mondiale. L'aversion au risque a donc très nettement resurgi, à l'image du VIX qui a pris plus de 250% sur la semaine écoulée (passant de 17 à 45). » 

La pandémie s’étend dans le monde. Les incertitudes restent fortes.

...Plus la pandémie dure, plus les impacts seront forts. Les marchés perdent pied.

Localement en France, on ne parle que de coronavirus et non plus des élections municipales.

Le froid  revient  partout à court terme ; en Europe et dans les émergents. Le moyen terme est attaqué en Europe et dans les émergents.

Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) explose à la hausse. L’or se tient dans les plus hauts.

Sur 5 jours, à la clôture de 17h30,  le CAC perd —8,32% et le DJIA –12,36%

La volatilité est très forte sur les indices

Eloigné des 6100, le CAC a lâché successivement  les niveaux 6000 points-5900-5800-5700-5600-5500-5400– il défend les 5300 points !!!

Le signal de vente massive est donné. (voir page 10 dans le bulletin « privilège »)

Évolution de nos portefeuilles :

 sur 1 semaine :

· Spéculatif :  -10% et –0,85% depuis sa création

· ETF dans PEA :  -10% et  +9,37% depuis sa création

· TOP10 : -8% et  + 8% depuis sa création

Attention : Il y a un petit décalage des VL des UC avec les indices (effet retard des valorisations). 

Il faut absolument prendre position…..même quand on est adepte du BUY and HOLD comme je le suis (voir page 2 du bulletin)

Mes conseils : 

Les marchés sont stressés  avec le coronavirus. Peu d’éléments soutiennent l’optimisme. 

Après avoir remplacé les fonds en euros classiques par des substituts, on passe en phase chirurgicale.  

On vend ou on couvre ses portefeuilles

Parfois très occupé je ne diffuse pas systématiquement ce post sur le blog ; contrairement à la diffusion du bulletin hebdomadaire "abonnés" plus fourni (19 pages cette semaine)

Pour en savoir plus...abonnez vous "privilège"...26 centimeseuros/semaine.

J'en profite pour lancer un appel aux abonnés qui pourraient donner leur avis ici - "commenter cet article" en bas de page

Situation générale :

Extrait de zone bourse : « Malgré le retour passager des craintes concernant l'évolution du coronavirus, avec une nette progression des cas contaminés (plus de 63000), les places financières ont pour la plupart poursuivi leur mouvement de reprise, portées notamment par des publications de sociétés globalement qualitatives, le rebond du pétrole et des valeurs financières. L'appétit pour le risque demeure donc intact, même si l'impact de l'épidémie sur l'économie mondiale est peut-être sous estimé. » 

Et toujours, les chinois prennent des mesures exceptionnelles comme jamais. Elles peuvent à la fois rassurer et inquiéter car la transparence n’est pas leur tasse de thé.

Pour l’instant le développement dans le reste du monde est contenu ; et je pense que c’est cela qui est principalement observé.

Localement en France, la campagne des municipales se poursuit...avec l’épisode de PARIS. 

Le chaud revient partout à court terme . 

Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) se repli. L’or suscite toujours de l’intérêt ; mais attention quand même !

Sur 5 jours, à la clôture de 17h30,  le CAC reprend 0,89% et le DJIA 0,75%

Nous retrouvons le niveau d’équilibre avec tutoiement sur les plus hauts.

J’intègre dans mes analyses le niveau de sécurisation STOP PROFIT (ordre de vente à seuil de déclenchement) , c’est-à-dire le niveau de repli donnant un signal de vente (dans le bulletin abonné privilège). Ce signal sera couplée à celui donné par les indices.

Évolution de nos portefeuilles :

 sur 1 semaine :

· Spéculatif :  +1,8% et +10,45% depuis sa création

· ETF dans PEA :  +2,1% et  +21,26% depuis sa création

· TOP10 : +1,6% et  + 17% depuis sa création

Il y a un petit décalage des VL des UC avec les indices (effet retard des valorisations)

Les résultats des rendements 2019 des fonds en euros nous contrarient.

Il faut absolument se définir une stratégie de remplacement et l’appliquer !

Mes conseils : 

Bien que réservés vis  à vis du coronavirus, les marchés  restent optimistes ; soutenus par les résultats des entreprises et la bienveillance des banques centrales toujours vigilantes au maintien de bonnes conditions de crédit.

On peut tenter quelques achats actions sur des titres délaissés dans des secteurs porteurs en 2020.

S’agissant des UC, occupons nous en priorité à remplacer les fonds en euros classiques par des substituts.  

En journalier, hebdomadaire et mensuel les signaux sont positifs.

On conserve les positions sans prendre d’initiative d’achat significative

A partir de plusieurs contrats chez différents assureurs j'ai réalisé mon allocation globale de l'assurance vie. cf graphe ci-aprés 

• les fonds en euros représentent encore 49% de l'allocation
• les allocations prudentes 21% (UC).
• l'immobilier papier 7%.
•  

Je poursuis les arbitrages des fonds en euros classiques au profit des allocations prudentes et de l'immobilier.

Je ne sais pas si c'est bien ou pas.....Mais, la situation actuelle des marchés dans les plus hauts, m'incite à ne pas surpondérer la poche actions ; étant entendu que je suis déjà investi en actions par ailleurs (PEA, compte titre, PEE)

Comme je l'ai déjà indiqué, je surveille les UC des contrats AV et les autres produits actions (PEA...) pour les sécuriser en cas de forte correction. (Cf mes publications hebdomadaires aux "abonnés privilège")

dernier correctif non pris en compte ci-dessus : dernier arbitrage de fonds euros classiques vers un fonds allocation eur flexible - international. 

Les frais de gestion du contrat LINXEA VIE EUROSSIMA (nouveaux contrats)  sont de 0,75%.

Le taux de 1,15% servi pour 2019 net  de frais de gestion vient donc d'un taux brut de 1,16%.

A ce taux net il faut deduire les 17,2% de CSG. 

Le taux EUROSSIMA  servi net de CSG devient 0,95% à comparer au taux du livret A de 0,75% en 2019.

Et ce n'est pas le pire !!!

conclusion :

Adoptez des alternatives aux fonds en euros.

La première étape consiste à faire son bilan patrimonial pour bien identifier le besoin de trésorerie pour les dépenses courantes (livret A) et projets COURT TERME (livret A + fonds en euros). 

A-delà, adoptez des placements plus risqués avec un couple rendement/risque adapté à votre mental et à vos capacités à gérer dynamiquement vos contrats. 

Personne ne peut faire ce travail à votre place !

Situation générale :

Extrait de zone bourse : Malgré de bonnes publications de sociétés, les places financières ont connu une semaine de vifs dégagements, les opérateurs retrouvant de l'aversion pour le risque en raison de la propagation du coronavirus chinois, qui devrait peser sur l'économie mondiale.

Les marchés essaient d’apprécier les impacts potentiels de la situation chinoise sur l’économie mondiale ; en s’ajustant à la baisse. Selon certaines sources, l’apparition  du virus a été déjà identifié en décembre 2019. Les chinois prennent des mesures exceptionnelles comme jamais. Elles peuvent à la fois rassurer et inquiéter.

Il va falloir examiner comment la pandémie se développe en Chine et ailleurs et comment les chinois vont sortir de la période de nouvel an qui met traditionnellement à l’arrêt les activités de production.

La journée de vendredi s’est terminée au plus bas, les opérateurs restant prudents avec les deux jours de pause du week-end que le virus ne connait pas et le réveil risqué de lundi

Nota : vendredi, j’ai suivi en temps réel le plongeon des indices …..impressionnant  jusqu’ à la clôture de 22h

Localement en France, la campagne des municipales se poursuit.

Le froid s’installe logiquement sur les températures  court terme. La contagion se poursuit. 

Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) poursuit sa hausse avec le virus ; la confiance s’en va. L’or suscite toujours de l’intérêt !

Sur 5 jours, à la clôture de 17h30,  le CAC lâche –0,97% et le DJIA –0,98%

Nous sommes en situation de stress!

La correction est entamée.

J’intègre dans mes analyses le niveau de sécurisation STOP PROFIT (ordre de vente à seuil de déclenchement) , c’est-à-dire le niveau de repli donnant un signal de vente (dans le bulletin abonné privilège). Ce signal sera couplée à celui donné par les indices.

Évolution de nos portefeuilles :

 sur 1 semaine :

· Spéculatif :  -4% et +5,91% depuis sa création

· ETF dans PEA :  -4,5% et  +13,91% depuis sa création

· TOP10 : -3,2% et  + 11,83% depuis sa création

Il y a un petit décalage des VL des UC avec les indices (effet retard des valorisations)

Malgré que nous soyons prévenus, les premiers résultats de rendements 2019 des fonds en euros nous contrarient.

Comme je l’ai diffusé sur le blog,  les rendements  net frais de gestion et prélèvements sociaux nous rapprochent des 1% et annoncent un cru 2020 en dessous de 1%

Il faut absolument se définir une stratégie de remplacement et l’appliquer!

Mes conseils : 

Nous sommes sortis de la phase de surchauffe et passons dans celle du retournement .

En journalier et hebdo les signaux de retournement sont là.

Le dernier rempart à surveiller est le mensuel

a suivre...!

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