Le débat sur l'impact des frais dans la performance des portefeuilles prend du relief avec l'émergence des FINTECH.
Marie Quantier, Yomoni,....proposent des formules qui mettent en oeuvre les ETF ne supportant que des frais unitaires équivalents à ceux d'une action.
Il faut rajouter à cela des frais de pilotage et des frais de gestion de l'assureur qui porte le contrat.
FRAIS : 0,60% (pour la gestion de l’assurance-vie) + 0,70% (pour la gestion du mandat d’arbitrage) + 0,30% (pour les trackers) = 1,60%
Dans un contrat AV classique, outre les frais de gestion(de l'assureur) de 0,6%, les unités de compte (SICAV) peuvent supporter jusqu'à 5% de frais de gestion internes(gérant de la sicav). L'achat d'ETF supporte des frais de transactions supplémentaires.
conclusion : les trackers font la différence !
Dans ce contexte un portefeuille composé de trackers devient pertinente.
En alternative aux FINTECH, il est possible de se constituer une poche TRACKERS et lui appliquer sa méthode de gestion propre.
C'est ce que je suis en train de regarder en me concentrant sur une poche ETF actions dans un PEA pour minimiser les droits de garde et la fiscalité (en alternative à celle d'un investissement en ETF(liste limitée) dans certaines Assurances vie))
base de PEA : courtier sans frais de garde et frais de transaction = 0,09%
Deux étapes préalables :
- choisir une liste d'ETF
- définir l'allocation (répartition des investissements entre les ETF choisis)
choix ETF : ils seront suffisamment globaux pour éviter les effets de rotations sectorielles ou géographiques trop brutales. Ce choix doit être robuste dans sa globalité (pas d'entrant ni sortant) à l'échelle de plusieurs mois.
allocation : partant d'une allocation dynamique de type yomoni, je définis la répartition qui fait sens aussi à dire d'expert.
La part "monde" est prépondérante. La part US globale (35% = 15%+20%) est significative de par la proportion des actions US dans l'ETF WORLD (60%)
1er ajout au post initial :
gestion opérationnelle (en quelques mots):
je rappelle que dans le PEA nous avons une réactivité temps réel.
j'ai réalisé un tableau spécifique ETF, actualisé à pas journalier
j'identifie les ETF de l'allocation qui sont flagués à l'achat (VL> MM150)
je considère donc que je peux les acheter.
je vais regarder un support solide en UT1h ou UTJ et je place un ordre d'achat sur ce niveau.(donc en-dessous de la VL courante de cloture)
Lorsque les ETF sont flagués à la vente, (VL<MM150) je vends sur la derniere résistance UT1h ou UTJ, à un niveau "stop" de support ou au mieux au cours d'ouverture.
a suivre...