A ce moment de basculement vers la nouvelle année nous sommes tous à nous demander quelle performance avons nous engrangée réellement et quelle posture adopter pour l'année qui vient.
Constatons que les prévisionnistes se sont tous trompés dans leurs pronostics...et c'est souvent le cas.
La sphère financière est corrélée à la sphère économique avec un lien puissant qui est celui des banques centrales.
Je pense qu'au fil du temps, avec l'allongement de la durée de vie, le nombre de retraités de la planète augmente et les enjeux financiers avec. Les fonds de retraite gèrent des quantités considérables d'argent et les puissants ne peuvent pas se permettre un effondrement. D'où une sorte de régulation mise en oeuvre par les banques centrales.
Pour l'instant cela fonctionne bien au global.
L'action des spéculateurs se superpose à celle des investisseurs sous la houlette des banques centrales qui font office de chef d'orchestre.
La volatilité apparente vient des spéculateurs.
Ces derniers temps elle s'exerçait à court terme avec des décalages de cours parfois importants en intraday.
Les indices US donnent toujours le LA.
Il faut faire avec.
Je reste convaincu que les prises de positions d'individuels comme nous ne doivent pas s'exercer dans la demi mesure.
A court terme, nous sommes des spéculateurs.
Je préconise le scalping (prise de position dans la tendance et sortie au retournement). Typiquement c'est du trading "intraday" avec des trades courts en assez grand nombre. Chronophage en temps, cette pratique ne peut être usitée que par certains d'entre nous ayant une forte disponibilité.
A moyen long terme, il faut bien choisir des UC ou des actions à volatilité réduite pour éviter des arbitrages fréquents et improductifs.
S'agissant des contrats d'assurance vie, comme je l'ai déjà dit, il faut arbitrer progressivement vers des UC en allocation prudente ou apparentée.
j'ai souvent parlé ici des fonds suivants en allocation prudente avec les performances ci-après :
- Invesco pan européan High income eur : 4,81%
- M&G optimal income : 7,04% se révèle le moins volatil sur les 12 derniers mois
- Nordea 1 stable return BP eur : 2,96% décevant dans le dernier trimestre
nota : ne pas oublier le prélèvement des frais de gestion des assureurs qui ampute le résultat de 0,6% dans de nombreux cas
je vous laisse conclure sur le choix prioritaire du moment.
Quand à la performance 2016 de nos portefeuilles, il faut attendre les relevés des assureurs pour le bilan.
Rappel : le cac40 a délivré une performance de 4,86% qui peut désormais nous servir de repère.