23/12/2017 - Ni étincelle-ni rallye de fin d’année

23 décembre 2017 6 23 /12 /décembre /2017 19:41

23/12/2017 - Ni étincelle-ni rallye de fin d’année

Je profite de l’occasion pour vous souhaiter de bonnes fêtes de fin d’année en famille et entre amis.

Profitez en pour commencer à analyser le bilan de vos placements financiers 2017 et préparer la stratégie 2018.

Vous ne pouvez pas faire l’économie de revisiter préalablement votre stratégie patrimoniale .

Situation générale :

Atterrissage à l’image d’une année chaotique qui se termine au final pas trop mal. Les dernières semaines de décembre se caractérisent par la dé-corrélation des marchés financiers avec les indices économiques, notamment en Europe. Les US vont de records en records alors que le CAC40 est coiffé par les 5400 points en plafond.

Sur 5 jours, le CAC perd encore plus de 1% pendant que le DJJA lâche 0,15%.

Les US ont voté la nouvelle loi fiscale comme attendu.

Les températures « Europe » court terme et moyen terme sont au froid, alors que dans le même temps les autres marchés sont au chaud.

A ce stade (lue sur graphiques), la performance 2017 des indices est la suivante :

DJJA : +22,6%

CAC : +17,8% soit 5 points de moins !

Nos UC :

Pas de grands changements dans la hiérarchie.

On notera que les fonds H2O paient temporairement leur volatilité dans la baisse récente (voir leur MM20 dans tableau) ; sans remettre en cause leur bonne orientation à moyen et long terme.

Vanguard US a pris la tête suivie par le Japon.

Le portefeuille allocation ETF dans PEA (+ 7,44% ) prend 0,8 points sur la semaine

Le TOP10 rotations sectorielles ( + 6,93% ) progresse d’un demi point sur la semaine.

Mes conseils :

On surveillera les bancaires, sensibles aux taux d’intérêts. Je doute que la BCE puisse tenir longtemps sa position de statut quo.

1—Après avoir sécurisé partiellement les UC sur les fonds en allocation prudente, on se met en surveillance pour profiter d’un redressement sans investir massivement. Placer des ordres d’achat à cours limité sur le PEA.

2- arbitrer progressivement les fonds en euros vers des fonds allocation prudente d’autant que les fonds allocation prudente se tiennent bien dans le contexte actuel (j’applique cette disposition sur mes contrats d’assurance vie).