25 octobre 2021
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05:51
Situation générale :
Extrait de zonebourse : « Rassurés par des statistiques en demi-teinte qui laissent planer le doute sur la trajectoire des banques centrales à court terme, mais surtout galvanisés par les bonnes publications trimestrielles, les grands indices ont globalement poursuivi leur ascension cette semaine. Si l'Europe semble plus tempérée, Wall Street en profite très nettement, inscrivant dans la foulée de nouveaux records absolus. »
Les sujets d’inquiétude :
· L’INFLATION et la remontée des TAUX d’INTERET
· La CROISSANCE
· La CHINE (croissance, immobilier..)
· La pénurie de MATIERES PREMIERES et les contraintes sur les CHAINES LOGISTIQUES
· La PANDEMIE mondiale
Tous ces sujets sont interdépendants. Malgré des pressions tous azimuts, la croissance est là, actuellement.
Un nouvel équilibre est en train de se construire. Le pire n’est jamais certain
Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) est sage.
Les températures sont toutes chaudes. Globalement les marchés de la planète sont bien orientés.
Évolution du portefeuille gestion passive : .
Sur 1 semaine
ETF dans PEA : +0,6% et +44,84% depuis sa création 06/2017
Les UC sous revue
Voir les tableaux dans le bulletin
Mes conseils :
La résilience des économies laisse penser que le nouvel équilibre sera maîtrisé et que la finance mondiale renforcera ses positions. Des disparités fortes seront observées selon les secteurs;
Rester dans le marché
Les turbulences sont bien absorbées.
L’atteinte des 7000 points pour le CAC reste plausible d’ici fin 2021
>>Voir la stratégie détaillée page suivante
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post hebdomadaire
11 octobre 2021
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13:10
Situation générale :
Extrait de zonebourse : Les places financières ont une nouvelle fois fait preuve de volatilité cette semaine, au gré de l'évolution des rendements obligataires, élément principal d'anticipation des politiques monétaires des banques centrales. Les poussées inflationnistes demeurent en toile de fond, avec l'envolée des matières premières, mais aussi le ralentissement économique chinois qui pourrait peser sur les perspectives économiques mondiales. Cette phase de volatilité devrait perdurer, avec l'entame de la saison des trimestrielles la semaine prochaine et les données sur l'inflation américaine
La semaine prochaine, les publications trimestrielles commencent avec les valeurs bancaires.
Les US accentuent leur déficit...jusqu’où ?
Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) s’assagit
Les températures sont contrastées . Les US gardent le cap haussier
Évolution du portefeuille gestion passive : .
Sur 1 semaine
ETF dans PEA : +1% et +41,68% depuis sa création 06/2017
Les UC sous revue
Voir les tableaux dans le bulletin
Mes conseils :
Grosse nervosité
Le pire n’est jamais certain. La volatilité va rester forte. Nous devons résister aux émotions dans le tangage du moment.
Dans les Assurances Vie, surveiller la CHINE et les émergents .
Les financières sont à privilégier notamment à travers les Trackers.
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post hebdomadaire
3 octobre 2021
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19:00
Situation générale :
Extrait de zonebourse : « Les places financières ont subi de lourds dégagements cette semaine, malmenées par la montée de l'inflation et la poussée des prix des matières premières et de l'énergie, laissant craindre un réajustement des politiques monétaires des banquiers centraux. Les valeurs financières et celles liées à l'énergie se sont globalement bien comportées, tandis que les technologiques ont logiquement payé un lourd tribut.
Le marché comprend vite, mais il faut lui expliquer longtemps
Difficile pour les investisseurs de louvoyer éternellement à travers les obstacles. Pénuries, hausse des prix, rupture des chaînes d'approvisionnement et crise énergétique, tous ces éléments tombaient jusqu'à présent dans l'oreille d'un sourd. Le soudain rebond des taux a donc fait l'effet d'un électrochoc, ou d'une purge, donnant l'impression que les marchés ont pris tardivement conscience que les banquiers centraux devront revoir leur copie dans un avenir proche en raison de la trajectoire de l'inflation, pas si transitoire que prévu. »
Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) reste nerveux
Les températures « court terme » passent au froid
Évolution du portefeuille gestion passive : .
Sur 1 semaine
ETF dans PEA : -2% et +39,6% depuis sa création 06/2017
Les UC sous revue
Voir les tableaux dans le bulletin
Mes conseils :
Grosse nervosité et des clôtures dans le rouge.
On reste peu investi sur les actions
Dans le PEA vendre les titres qui sont montés puissamment et les racheter entre 5 et 10% en dessous.
Dans les Assurances Vie, surveiller la CHINE et les émergents .
Les financières sont à privilégier notamment à travers les Trackers.
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post etf
post hebdomadaire
28 septembre 2021
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05:34
Situation générale :
Extrait de zonebourse : « La banque centrale américaine jouait gros cette semaine lors d'une réunion de rentrée qui a coïncidé avec une remontée de l'aversion pour le risque, les investisseurs spéculant sur les conséquences d'une faillite d'Evergrande, l'un des plus gros promoteurs chinois. Finalement, la Fed a l'air de s'être sortie assez adroitement du guêpier en donnant au marché ce qu'il était venu chercher. Quant au feuilleton Evergrande, il continue puisque les autorités chinoises sont tiraillées entre leur volonté de sanctionner le groupe et leur crainte de provoquer un mini-séisme économique. Les marchés restent globalement dans une situation assez attentiste ? après tout ils ont déjà réalisé des gains importants en 2021 - en misant malgré tout sur une poursuite de la dynamique de croissance ».
Les obligations ne font plus recette. Les investisseurs ont arbitré dans leurs portefeuilles des montants significatifs au profit des actions qui ne cessent de monter malgré les hésitations susmentionnées et marginalement dans les cryptomonnaies.
Je pense que, sans être grand clerc, la montée de l’inflation et des taux d’intérêts rendent attractives les obligations à taux variables. Viendra un moment où un basculement obligations/actions sera pertinent….a surveiller !
Trajectoire possible : les 7000 points du CAC restent encore à portée malgré de nombreuses incertitudes
Les cryptomonnaies ne se remettent pas de la correction de début de semaine.
Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) retrouve l’apaisement
Les températures des émergents sont froides depuis plusieurs semaines
La CHINE subit un choc.
Reste à savoir si le reste du monde va rester à l’écart de la correction
Évolution du portefeuille gestion passive : .
Sur 1 semaine
ETF dans PEA : +0,1% et +42% depuis sa création 06/2017
Les UC sous revue
Voir les tableaux dans le bulletin
Mes conseils :
La stabilité des marchés reste précaire.
On reste investi sur les actions avec quelques ajustements à la marge.
Dans le PEA vendre les titres qui sont montés puissamment et les racheter entre 5 et 10% en dessous.
Dans les Assurances Vie, surveiller la CHINE et les émergents qui devraient repartir après la récente correction.
Les US sont toujours à privilégier notamment à travers les Trackers.
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post hebdomadaire
19 septembre 2021
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19:30
Situation générale :
Extrait de zonebourse : « La macro décevante en provenance de Chine, les déboires du géant China Evergrande, les données mitigées aux Etats-Unis et la persistance des craintes sanitaires, accentuent peu à peu le manque de visibilité des intervenants. Ces nombreuses incertitudes ont engendré des mouvements erratiques sur les places financières cette semaine mais le bilan apparaît globalement négatif pour bon nombre d'indices.
La géopolitique dans le sud est asiatique attire notre attention. L’accord US, Australie et Grande Bretagne vise à créer un bloc pour contrer le velléités hégémonistes de la CHINE
Les indices finissent la semaine en baisse, la journée des 4 sorcières de vendredi se terminant dans le rouge vif après 15 heures
Trajectoire possible : les 7000 points du CAC restent encore à portée malgré de nombreuses incertitudes
Les cryptomonnaies sont emportées dans la baisse ce vendredi.
Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) redevient fiévreux
Les températures se dégradent a court et moyen terme
La CHINE subit sont Krach
Évolution du portefeuille gestion passive : .
Sur 1 semaine
ETF dans PEA : -0,65% et +42% depuis sa création 06/2017
Les UC sous revue
Voir les tableaux dans le bulletin
Mes conseils :
La situation se tend temporairement
On reste investi sur les actions avec quelques ajustements à la marge.
Dans le PEA vendre les titres qui sont montés puissamment et les racheter entre 5 et 10% en dessous.
Dans les Assurances Vie, surveiller la CHINE et les émergents qui devraient repartir après la récente correction. Les US sont toujours à privilégier notamment à travers les Trackers.
>>Voir la stratégie détaillée page suivante (pour les abonnés privilège)
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post hebdomadaire
15 septembre 2021
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07:57
Je rumine depuis un certain temps cette question.
Vient un temps où il faut bien poser sa stratégie au risque de rester durablement dans l’indécision
j'ai partagé cette stratégie et les modalités pratiques de gestion avec les abonnés "privilège".
Il faut retenir que lorsqu'on est investi dans les actions :
C'est dans la gestion des krach que l'on consolide sa performance moyen long terme voire on la catalyse
Published by tradinglicoudedou/arrot
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point de vue
5 septembre 2021
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13:51
Depuis que les marchés caracolent sur leurs plus hauts, après la reprise des KRACH de 2008 puis 2020, les cassandres nous prédisent l'imminence d'un KRACH.
Bien que les banques centrales soient à la manoeuvre comme jamais, Ils auront raison un jour ou l'autre.
Mais quand ? personne ne les sait !
je préconise donc depuis longtemps de rester dans le marché et se mettre en surveillance.
Oui mais surveillance de quelle peur ? comment ?
Sans ambiguité c'est celle du KRACH. La méthode est celle de l'analyse technique familière aux traders et à quelques particuliers comme nous.
Comment faire ?
J'ai observé les krach passés et j'en ai déduis, pour ma principale position, suivant mes propres critères :
- une vente "chirurgicale" en deux étapes % - 50% / 50%
- un rachat des positions vendues en 3 étapes - 50% / 30% / 20%
Ce signal est utilisé pour gérer toutes mes positions
je vous invite à réfléchir à la question en regardant votre principale position (action ou UC) consolidée suivant tous vos contrats et d'en déduire votre stratégie
N'hésitez pas à donner votre avis en commentaire en bas de page
NOTA :
Parfois très occupé, je ne diffuse pas systématiquement ce post sur le blog ou bien avec retard ; contrairement à la diffusion du bulletin hebdomadaire "abonnés" plus fourni (23 pages cette semaine).
Pour en savoir plus...abonnez vous "privilège"...26 centimesEuros/semaine.
J'en profite pour lancer un appel aux abonnés qui pourraient donner leur avis ici - "commenter cet article" en bas de page
Published by tradinglicoudedou/arrot
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point de vue
4 septembre 2021
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20:39
Situation générale :
Extrait de zonebourse : La magie des statistiques, que fera donc la Fed lors de sa prochaine réunion, avec un taux de chômage au plus bas depuis avril 2020 et des créations d'emplois bien en deçà des attentes (235K contre 720K) ? Les grands indices digèrent pour le moment ces chiffres mais les gains hebdomadaires se réduisent peu à peu en Europe, témoignant d'une certaine frilosité des intervenants. La volatilité peut resurgir à tout moment »
Depuis le départ des US, on parle peu de l’Afghanistan, comme si ce qui vient de se passer était un épisode normal de l’histoire de ce pays.
Les indices finissent la semaine en ordre dispersé
Trajectoire possible : les 7000 points du CAC restent à portée
Fanfare sur certaines cryptomonnaies. De nombreux opérateurs sont impliqués à tous les stades du minage à la diffusion.
Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) reste sage
Les températures reprennent des couleurs chaudes sauf les émergents qui tergiversent encore à moyen terme
Les émergents semblent se reprendre. L’effet pandémie (faible vaccination) en est sûrement la raison principale encore. L’Inde et Russie étonnent positivement ! Peut-être la conséquence de la flambée des prix du pétrole pour ce dernier.
Évolution du portefeuille gestion passive : .
Sur 1 semaine
ETF dans PEA : +1,5% et +44% depuis sa création 06/2017
Les UC sous revue
Voir les tableaux dans le bulletin
Mes conseils :
Contre toutes mes attentes, le marché se tient encore sur les sommets.
On reste investi sur les actions avec quelques ajustements à la marge.
Dans le PEA vendre les titres qui sont montés puissamment et les racheter entre 5 et 10% en dessous.
Dans les Assurances Vie, surveiller la CHINE et les émergents qui devraient repartir après la récente correction. Les US sont toujours à privilégier notamment à travers les Trackers.
>>Voir la stratégie détaillée page suivante
Published by tradinglicoudedou/arrot
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dans
post hebdomadaire
29 août 2021
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20:06
Situation générale :
Extrait de zonebourse : « La journée de vendredi était cerclée de rouge sur les agendas des investisseurs, puisque le patron de la banque centrale américaine, Jerome Powell, devait prendre le micro lors du symposium de Jackson Hole. Les pronostics étaient quasiment bons : le banquier central a confirmé que la réduction du programme de rachat d'actifs de la Fed a de bonnes chances de commencer à être réduit cette année, tout en soulignant que cet événement n'aura pas forcément de conséquences sur le niveau des taux d'intérêts et qu'il ne fait pas brusquer les choses. Comprendre : la politique restera pro-business le plus longtemps possible, même si des ajustements sont opérés. La première réaction des marchés aux annonces a été positive car les opérateurs jugent que Jerome Powell a donné l'impression de ne pas être trop pressé d'agir. Ses détracteurs soulignent déjà qu'en entretenant encore le flou, il a raté une belle occasion de renforcer la position de la banque centrale
Les évènements en Afghanistan laissent les financiers de marbre comme si ce pays était considéré comme marginal dans le concert des nations
Les indices finissent la semaine étale voire légèrement positif
Trajectoire possible : Si le CAC 40 parvient à repasser au-dessus de 6700/6720 points, la moyenne mobile 100 heures à 6718 points et le seuil de 6800 points forment la zone de résistance suivante. Ensuite, le récent record de 20 ans à 6915 points entrera en jeu, avant le sommet absolu de septembre 2000 à 6944 points, puis le seuil psychologique majeur de 7000 points.
Les cryptomonnaies se reprennent
Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) reste sage
Les températures reprennent des couleurs chaudes sauf les émergents qui tergiversent à moyen terme
Les émergents stagnent et sont à l’écart de la reprise. L’effet pandémie (faible vaccination) en est sûrement la raison principale
Évolution du portefeuille gestion passive : .
Sur 1 semaine
ETF dans PEA : +2% et +42,51% depuis sa création 06/2017
Les UC sous revue
Voir les tableaux dans le bulletin
Mes conseils : inchangés
Prenons ce que le marché nous donne….
Même si nous avons des doutes il faut être investis dans le marché actions...en ce moment
Je suis neutre et vigilant en surveillant le flot de nouvelles qui pourraient mettre le feu aux poudres
Conserver ses positions. Faire quelques ajustements et renforcements (arbitrages) éventuels pour des valeurs robustes
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post hebdomadaire
23 août 2021
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07:07
Situation générale :
Extrait de zonebourse : « Les places financières viennent de connaître une semaine agitée, rattrapées par le spectre d'un durcissement prochain de la politique monétaire américaine. Alors que les objectifs en matière d'emploi pourraient être atteints dès cette année, plusieurs des membres de la Fed sont partisans d'une réduction du programme de rachat d'actifs dans les mois à venir. Cette perspective suscite ainsi de vifs dégagements sur les actions, après un très bon début d'année ».
La Chine met en place un dispositif de réduction des hauts revenus au profit des moins fortunés. Les groupes du luxe se prennent une claque.
Les indices finissent la semaine en baisse
Les cryptomonnaies se reprennent
Le CAC40 se replie et finit juste au-dessus des 6600 points. Il lache presquee 5% en quelques jours. Il faudrait retrouver rapidement les les 6900 points pour croire à la cible des 7000 points avant la fin d’année.
Le VIX –indice de volatilité -(voir graphique dans le bulletin) montre une légère poussée de fièvre.
Les températures court terme et moyen terme « Emergents » sont toujours au froid !! L’Europe rejoint le froid à court terme
Les émergents stagnent et sont à l’écart de la reprise. L’effet pandémie (faible vaccination) en est sûrement la raison principale
Évolution du portefeuille gestion passive : .
Sur 1 semaine
ETF dans PEA : -1,7% et +40,52% depuis sa création 06/2017
Les UC sous revue
Regardez bien les graphiques et la position de chacune des UC par rapport à l’ETF Monde, pris comme référence. La plage d’observation de 3 ans permet de relativiser l’impact de la correction récente. JPM CHINA poursuit sa chute tout comme CARMIGNAC EMERGENT dans une moindre mesure
Mes conseils : renforcement de la vigilance.
inchangés
Prenons ce que le marché nous donne….
Même si nous avons des doutes il faut être investis dans le marché actions...en ce moment
Je suis neutre et vigilant en surveillant le flot de nouvelles qui pourraient mettre le feu aux poudres
Conserver ses positions. Faire quelques ajustements et renforcements (arbitrages) éventuels pour des valeurs robustes
>>Voir la stratégie détaillée page suivante
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